Britterna och ryssarna har blivit av med varsin atomubåt. Deras kurser var topphemliga, så man misstänker att den som ligger bakom det hela har använt sig av någon värmesökande metod. Bond skickas ut för att undersöka vissa ledtrådar i Kairo, där han träffar Anya Amasova, ryssarnas agent XXX. De slår sig ihop och får snart veta att redaren Karl Stromberg är den skyldige. Denne har bl a hantlangaren Jaws, som har ståltänder. Till sin hjälp har 007 sin fräsiga Lotus Esprit, som t ex kan köras under vatten. Filmens slutstrid inträffar ombord på Strombergs tanker Liparus.